Los mercados financieros globales mostraron divergencias este miércoles. Mientras el peso mexicano rompía una barrera clave favorecido por datos de inflación en Estados Unidos y un acuerdo preliminar con China, las tensiones geopolíticas en Medio Oriente reconfiguraron el mapa del riesgo, disparando el precio del petróleo y afectando a Wall Street.
Peso mexicano rompe barrera psicológica
El peso mexicano logró superar la barrera sicológica de las 19 unidades por dólar spot este miércoles, cerrando en 18.9224 por dólar. Esta apreciación diaria del 0.76 por ciento se benefició del escaso efecto de los aranceles sobre la inflación en Estados Unidos y el acuerdo preliminar entre Beijing y la Casa Blanca.
La divisa mexicana, que alcanzó un nuevo mínimo del año, registró su mejor nivel desde el 14 de agosto de 2024, cuando cerró en 18.8303 pesos por dólar en el mercado al mayoreo.
Según datos del Banco de México, el tipo de cambio operó este miércoles:
- Máximo: 18.9490 unidades
- Mínimo: 18.8290 unidades
Inflación en Estados Unidos: ¿batalla ganada?
La inflación de Estados Unidos repuntó solo una décima en mayo, situándose en 2.4 por ciento, a pesar de los aranceles. Aunque la baja del precio de la gasolina sirvió para contener los precios, la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, repuntó a 2.8 por ciento.
Estos datos sugieren que la batalla contra la inflación no está ganada, especialmente considerando que los precios de los alimentos subieron 0.3 por ciento en mayo (2.8 por ciento en 12 meses) y la inflación de los servicios está por encima del 3 por ciento.
El dato general de inflación fue bien recibido por el mercado, particularmente en los bonos del Tesoro, cuyas tasas pasaron de 4.514 por ciento al inicio de la sesión a 4.420 por ciento al cierre.
El dólar global se debilita, con cautela por China
En línea con la apreciación del peso, el índice del dólar, que mide su comportamiento frente a una canasta de seis monedas internacionales, mostró una caída de 0.44 por ciento, situándose en 98.637 por ciento.
Sin embargo, la cautela se mantuvo “ante la respuesta del presidente de China, Xi Jinping, en relación con el acuerdo comercial con Estados Unidos”, prevé Monex. Según su análisis, si se materializa “alguna modificación que atrase la resolución oficial”, el dólar podría repuntar hacia la marca de 99 unidades, ante una mayor aversión al riesgo en los mercados financieros.
Expectativas sobre tasas de interés y aranceles
La presión sobre los precios derivada de los aranceles será un factor a observar en los próximos meses. Mientras tanto, el mercado anticipa al menos dos recortes a la tasa de referencia de Estados Unidos este año, proyectando que el primero comience en septiembre. Esta expectativa contrasta con la cautela que podría mostrar el Banco de México en su propio ciclo de baja de tasas, ante el incremento de los precios al consumidor.
Tensiones geopolíticas sacuden Wall Street
Paralelamente, las tensiones geopolíticas en Medio Oriente inyectaron volatilidad en los mercados financieros este miércoles. El S&P 500 experimentó una caída ante la creciente preocupación de los inversionistas por los riesgos en la región. Un movimiento significativo reportado es el inicio de preparativos por parte de Estados Unidos para una evacuación parcial de su embajada en Irak, citando la creciente inseguridad.
Reacción de los índices de Wall Street
Wall Street, que registraba leves ganancias en la jornada, dio la media vuelta afectada por este panorama. Los índices cerraron con los siguientes movimientos:
- S&P 500: perdió 0.27 por ciento, a 6 mil 22.30 unidades.
- Nasdaq: bajó 0.50 por ciento, a 19 mil 615.88 unidades.
- Promedio Industrial Dow Jones: se mantuvo plano en 42 mil 865.77 enteros.
Petróleo: el termómetro de la geopolítica
El precio del petróleo, un mercado notoriamente ligado a los vaivenes geopolíticos, repuntó con contundencia este miércoles. Este incremento se dio en medio de un reportado “cada vez mayor deterioro del clima diplomático entre Estados Unidos e Irán”.
Las cifras del cierre reflejaron este impacto:
- Barril de Brent: subió 4.34 por ciento, rozando los 70 dólares por barril, niveles no vistos en dos meses.
- Petróleo West Texas (referencia en Estados Unidos): incrementó 5 por ciento, a 68.28 dólares.
Las cifras del cierre reflejaron este impacto. [Esto se relaciona con la cobertura de crisis energéticas globales si existiera una sección en Caribe Peninsular.]
El telón de fondo de los mercados financieros sigue siendo la compleja interacción entre las políticas económicas de las grandes potencias (aranceles, tasas de interés) y los focos de tensión geopolítica. La aparente calma en un frente puede verse rápidamente alterada por el recrudecimiento de conflictos regionales, demostrando cómo los intereses en juego dictan la pauta, más allá de los indicadores tradicionales.
