La reciente advertencia de EE.UU. sobre lavado de dinero que involucra a instituciones financieras mexicanas ha generado una onda de choque en el sector. Fitch Ratings advierte sobre los riesgos de contagio y el impacto en la confianza del sistema financiero.
Impacto del Señalamiento de EE.UU.
Fitch Ratings ha expresado su preocupación ante el señalamiento del Departamento del Tesoro de Estados Unidos a tres instituciones financieras mexicanas por presunto lavado de dinero. La firma calificadora considera este evento como un estrés significativo para el sector.
- Riesgos latentes de sanciones
- Potencial contagio en el sistema financiero mexicano.
A pesar de que la reacción regulatoria y la limitada participación de estas instituciones han evitado una disrupción mayor, Fitch advierte que las sospechas de lavado de dinero continuarán siendo un factor de monitoreo crucial.
Consecuencias para las Financieras Afectadas
Las entidades financieras afectadas, Intercam Banco, CIBanco y Vector Casa de Bolsa, podrían enfrentar:
- Distorsión en sus actividades de negocios debido a la congelación de activos.
- Devoluciones de transacciones.
- Incertidumbre legal.
La calificadora bajó las calificaciones de estas instituciones para reflejar su mayor vulnerabilidad y el posible impacto en su liquidez y capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. A partir del 21 de julio de 2025, las instituciones financieras estadounidenses tienen prohibido realizar transacciones con ellas.
CNBV Toma el Control
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) asumió temporalmente el control de las tres entidades debido a problemas operacionales y de liquidez. Contrapartes clave han comenzado a cortar relaciones y retirar fondos, presionando aún más su liquidez.
Traspaso de Negocios Fiduciarios
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público ha anunciado el traspaso temporal de los negocios fiduciarios de CIBanco e Intercam Banco a bancos de desarrollo locales, buscando asegurar la continuidad operativa.
Riesgo de Contagio y Confianza en el Sistema
Fitch advierte que, si no se contiene, el riesgo de contagio podría minar la confianza en el sistema financiero en su conjunto, presionando los flujos de capital transfronterizos, elevando los costos de cumplimiento y conduciendo a la fuga de clientes.
Si bien la participación de mercado de estas instituciones es limitada (1.5% de los activos totales y menos del 1% de los préstamos y depósitos del sistema bancario), los bancos con modelos de negocio más concentrados, como CI Banco e Intercam, enfrentan un mayor riesgo a la baja.
Impacto en el Mercado Cambiario
Entre 2021 y 2024, Intercam Banco y CIBanco figuraron entre los diez jugadores principales del mercado cambiario mexicano, con una participación conjunta de alrededor del 18%. Otros bancos podrían absorber sus actividades, aunque el apetito de riesgo varía entre las entidades.
Vector Casa de Bolsa, con una participación menor al 1% del total en número de cuentas de inversión, podría ver afectadas varias líneas de negocio debido al riesgo reputacional y la migración de clientes.
¿Qué medidas tomará el gobierno mexicano para contener este riesgo y proteger la estabilidad del sistema financiero?
